Rééquilibreur d’actifs
Comparez l’allocation actuelle à vos cibles pour générer une stratégie d’achat/vente optimale.
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Saisissez vos chiffres ci-dessous, le résultat se met à jour instantanément.
Présentation
Le rééquilibreur d’actifs compare l’allocation actuelle à un mix cible et indique combien acheter ou vendre dans chaque poche pour revenir aux poids de votre politique. Il prend en charge la répartition classique entre actions et obligations/cash.
Comment ça marche
Montant à arbitrer = (Portefeuille total × % cible) − Valeur actuelleUn nombre positif signifie que vous êtes sous-pondéré et devez acheter. Un nombre négatif signifie que vous êtes surpondéré et devez vendre. Le total du portefeuille reste inchangé après l’opération.
Exemple chiffré
Vous avez 70 000 en actions et 30 000 en obligations. Votre cible est 60 % actions et 40 % obligations.
= Total = 100 000. Cible actions = 60 000, donc vendez 10 000 d’actions. Cible obligations = 40 000, donc achetez 10 000 d’obligations.
Quand l’utiliser
- Faire une revue trimestrielle ou annuelle face à une politique d’allocation écrite
- Décider vers quelle poche orienter les nouveaux versements
- Quantifier la dérive après un fort mouvement de marché
Questions fréquentes
À quelle fréquence faut-il rééquilibrer ?
Les règles habituelles sont calendaires (annuelle ou semestrielle) ou par seuil (lorsqu’une classe d’actifs s’écarte de plus de 5 points de sa cible). Les deux fonctionnent ; la régularité compte plus que la règle exacte.
Le rééquilibrage déclenche-t-il des impôts ?
Sur un compte imposable, vendre un actif en plus-value peut générer une fiscalité. Privilégiez le rééquilibrage par les versements neufs ou dans des enveloppes fiscalement avantageuses pour limiter la friction.
Puis-je modéliser plus de deux classes d’actifs ?
Cet outil se limite à un mix actions / obligations-cash. Pour plus de poches, appliquez la même formule à chacune en utilisant la même valeur totale de portefeuille.