Rebalanceador de activos
Compara la asignación actual con la objetivo para generar estrategias óptimas de compra y venta.
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Introduce tus valores en los campos de abajo y verás el resultado al instante.
Descripción
El rebalanceador de activos compara la asignación actual con un mix objetivo y te dice cuánto comprar o vender en cada bucket para restablecer los pesos de la política. Soporta el reparto habitual entre acciones y bonos/efectivo.
Cómo funciona
Importe a operar = (Cartera total × % objetivo) − Valor actualUn valor positivo significa que vas infraponderado y debes comprar. Negativo significa que vas sobreponderado y debes vender. El total de la cartera se mantiene tras la operación.
Ejemplo práctico
Tienes 70.000 en acciones y 30.000 en bonos. Tu política objetivo es 60% acciones y 40% bonos.
= Total = 100.000. Acciones objetivo = 60.000, así que vende 10.000 en acciones. Bonos objetivo = 40.000, así que compra 10.000 en bonos.
Cuándo usarla
- Hacer una revisión trimestral o anual frente a una política escrita
- Decidir hacia qué bucket dirigir las nuevas aportaciones
- Cuantificar la deriva tras un movimiento de mercado fuerte
Preguntas frecuentes
¿Con qué frecuencia debería rebalancear?
Las reglas habituales son por calendario (anual o semestral) o por umbral (cuando una clase de activo se desvía más de 5 puntos porcentuales del objetivo). Ambas funcionan; lo que importa es la consistencia.
¿Rebalancear genera impuestos?
En cuentas tributables, vender activos revalorizados puede realizar plusvalías. Cuando sea posible, rebalancea con nuevas aportaciones o dentro de cuentas con ventajas fiscales para reducir la fricción fiscal.
¿Puedo modelar más de dos clases de activos?
Esta calculadora se limita a un reparto entre acciones y bonos/efectivo. Para tres o más bloques, repite la fórmula para cada uno usando el mismo valor total de cartera.